مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
یک مدل اقتصاد سنجی برای ارزیابی کردن صرف ریسک سهام
عنوان انگلیسی مقاله:
An econometric model for estimating the equity risk premium
کلمات کلیدی مقاله:
صرف ریسک سهام، بنیادی، ARIMA
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
اقتصاد
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
اقتصاد سنجی، اقتصاد مالی، اقتصاد پولی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
1- مقدمه
2- روش بررسی و داده‌ها
3- نتیجه‌گیری
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
Abstract
In this paper we estimate the relation between the equity risk premium and the fundamental macroeconomic and financial variables in the United States during the period 1964-2012 by applying the standard OLS regression and the Hodrick-Prescott filter. Consequently, based on these results and applying the ARIMA models we forecast the evolution of the equity risk premium in the United States for the period 2013-2016. According to our results the equity risk premium in the United States is going to gradual increase in the following years, an evolution determined by the FED monetary policy perspectives, but also by the narrowing of the private consumption gap.
چکیده
در این پژوهش، ما روابط بین صرف ریسک سهام و اقتصاد کلان بنیادی و متغیرهای مالی در ایالات متحده را در فاصله‌ی زمانی 1964 تا 2012 با استفاده از رگرسیون OLS استاندارد و فیلتر هودریک پرسکات ارزیابی می‌کنیم. در نتیجه، براساس این نتایج و به‌کار بردن مدل‌های ARIMA، ما تکامل تدریجی صرف ریسک سهام در ایالات متحده را برای فاصله‌ی زمانی 2013 تا 2016 پیش‌بینی می‌کنیم. با توجه به نتایج ما، صرف ریسک سهام در ایالات متحده در این سال‌ها به تدریج افزایش پیدا می‌کند و یک تکامل تدریجی با استفاده از چشم‌انداز سیاست پولی FED و همچنین با محدود نمودن شکاف مصرف خصوصی، تعیین شده است.