مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
پایداری شرطی اجزای سود و ناهنجاری های حسابداری
عنوان انگلیسی مقاله:
Conditional Persistence of Earnings Components and Accounting Anomalies
کلمات کلیدی مقاله:
اجزای سود، پایداری، رانش پس از اعلام سود، ناهنجاری اقلام تعهدی، خطا های پیش بینی
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
حسابداری
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
حسابداری مالی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
مقدمه
پیش بینی ها
نمونه، متغیر ها و آماره توصیفی
متغیر های کلیدی
انتخاب نمونه و آماره های توصیفی
نتایج
همبستگی بین (ACP(ACC و ناهنجاری اقلام تعهدی
پایداری شرطی تعدیل شده و خطاهای پیش بینی تحلیل گران
جمع بندی
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
1. INTRODUCTION
Investors’ failure to fully recognize that the various components of earnings differ in their persistence and that each component contributes differently to the overall persistence of earnings is a common driver behind the post-earnings-announcement drift, the post-revenue-announcement drift, and the accrual anomaly. Richardson et al. (2010) argue that post-announcement drifts are linked to investors’ misconception of earnings persistence and to their inability to assign different persistence measures to the various earnings components. Sloan (1996) and Richardson et al. (2005) argue that the accrual anomaly occurs because investors fail to recognize that the accrual and cash flow components of earnings have different persistence, and that a larger accrual component reduces the overall persistence of earnings.1 The postearnings-announcement drift (Bernard and Thomas, 1989, 1990; and Chan et al., 1996) occurs because investors incorrectly assess earnings persistence (Ball and Bartov, 1996; Rangan and Sloan, 1998; and Cao and Narayanamoorthy, 2012) and partially ignore the differential contributions of the various earnings components to earnings persistence (Ertimur et al., 2003; Jegadeesh and Livnat, 2006a; and Shivakumar, 2006). Jegadeesh and Livnat (2006b) and Kama (2009) argue that the failure of investors to recognize the contribution of revenue surprises to the persistence of earnings surprises drives the post-revenue-announcement drift.
1- مقدمه
ناتوانی سرمایه گذاران در تشخیص کامل این که اجزای مختلف سود از نظر پایداری تفاوت داشته و این که هر یک از اجزاء سهم متفاوتی در پایداری کل سود دارند ، یک عامل اصلی در مطرح شدن رانش پس از اعلام سود، رانش پس از اعلام درامد و ناهنجاری اقلام تعهدی می باشد. ریچاردسون و همکاران (2010) بیان کرده اند که رانش های پس از اعلام سود با تصور غلط سرمایه گذاران از پایداری سود و نانوانی آن ها برای تخصیص شاخص های پایداری مختلف به اجزای مختلف سودارتباط دارد. اسلوان (1996) و ریچاردسون و همکاران(2005) استدلال کرده اند که ناهنجاری اقلام تعهدی به این دلیل رخ می دهد که سرمایه گذاران قادر به تشخیص این مسئله نمی باشند که اجزای گردش وجوه سود و اقلام تعهدی دارای پایداری متفاوتی هستند و این که اجزای اقلام تعهدی بزرگ تر موجب کاهش پایداری کلی سود می شود. رانش پس از اعلام سود( برنارد و توماس 1989، 1990، و چان و همکاران 1996)به این دلیل اتفاق می افتد که سرمایه گذاران به طور غلطی پایداری سود را ارزیابی می کنند( بال و بارتوف 1996، رانگان و اسلوان 1998، کائو و نارانامورتی 2012) و تا حدودی سهم متفاوت اجزای مختلف سود را در پایداری سود نادیده می گیرند( ارتیمور و همکاران 2003، جیگادش و لیونات 2006الف، شیوکومار 2006). جیگادش و لیونات (2006ب) و کاما(2009) خاطر نشان کرده اند که ناتوانی سرمایه گذاران در تشخیص سهم شگفتی درامد در پایداری شگفتی سود عامل اصلی رانش پس از اعلام درامد می باشد.