مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
شناسایی فعالیت های بازرگانی نابهنجار در بازارهای اختیاری (اختیار معامله)
عنوان انگلیسی مقاله:
Detecting abnormal trading activities in option markets
کلمات کلیدی مقاله:
تجارت های اختیاری، بهره باز، میزان اکتشافات اشتباه، مجموعه داده های عظیم
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
مدیریت و اقتصاد
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
اقتصادسنجی، اقتصاد مالی، مدیریت بازرگانی، مدیریت مالی، بانکداری، اقتصاد پول
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
1. مقدمه
2. مقالات مرتبط
3. شناسایی تجارت های نابهنجار اختیاری
3.1 معیار اول: افزایش در بهره باز نسبت به حجم تجارت
3.2 معیار دوم: بازده نسبی و بهره تحقق یافته (سود تحقق یافته)
3.3 معیار سوم: خرید و فروش تأمینی جایگاه اختیار
3.4 شناسایی تجارت های نابهنجاری که هر معیار را دارا هستند
4. داده ها
5. نتایج تجربی
6. کنترل اکتشافات اشتباه در تجارت های نابهنجار
7. بررسی های نیرومندی
8. نتیجه گیری
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
1. Introduction
An important distinction of option trades is between liquidity and non-liquidity trades. The former is solely driven by liquidity shocks to option traders. The latter can be driven by various motives, including private information and hedging needs. Disentangling these option trades can potentially improve our understanding of the functioning of option markets. This paper develops an econometric approach to detect certain non-liquidity option trades that we call abnormal trades. We define abnormal trades as unusual trades in option contracts which generate large gains, are not used for option hedging purposes, and are made a few days before the occurrence of a specific event.
1. مقدمه
یکی از تمایزات مهم تجارت های اختیاری بین تجارت های نقدینگی و غیرنقدینگی است. تجارت های نقدینگی صرفاً توسط شوک های نقدینگی برای تاجران اختیاری ترغیب میشود. تجارت های غیرنقدینگی میتواند توسط محرک های مختلفی مانند اطلاعات خصوصی و نیازهای خرید و فروش تأمینی ترغیب شود. حل و فصل این تجارت های اختیاری احتمالاً میتواند درک ما از عملکرد بازارهای اختیاری را افزایش دهد.
ما در مقاله حاضر یک رویکرد اقتصادسنجی را برای شناسایی تجارت های غیرنقدینگی معین توسعه میدهیم که ما آنها را تجارت های نابهنجار می نامیم. ما تجارت های نابهنجار را بصورت تجارت های غیرعادی در قراردادهای اختیاری تعریف میکنیم که بهره های عظیمی را ایجاد میکنند، برای اهداف خرید و فروش تأمینی اختیاری بکار نمیروند، و چند روز قبل از وقوع یک رویداد خاص انجام میشوند.