مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
آیا عدم تقارن مشترک یا خاص در سهام فردی، ریسک مجموعه اوراق بهادار را بازتاب می کنند؟
عنوان انگلیسی مقاله:
Does individual-stock skewness/coskewness reflect portfolio risk?
کلمات کلیدی مقاله:
تنوع، عدم تقارن مشترک، عدم تقارن خاص، عدم تقارن مجموعه اوراق بهادار
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
علوم اقتصادی
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
اقتصاد مالی و اقتصاد پولی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
مقدمه
داده ها و روش
تعداد سهام و عدم تقارن مجموعه اوراق بهادار
آیا عدم تقارن سهام فردی یک مسئله مشکل محسوب می شود؟ عدم تقارن خاص و مشترک
آیا عدم تقارن سهام فردی یک مسئله مشکل محسوب می شود؟ عدم تقارن خاص و مشترک
نتایج
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
Abstract
Many asset pricing studies assume that a stock’s coskewness or idiosyncratic skewness is priced because of the characteristic’s influence on portfolio skewness. From empirical returns, we show that the number of stocks in a portfolio is the most important determinant of portfolio skewness, while component stocks’ coskewness or idiosyncratic skewness has marginal effects. This result indicates that individual stock skewness does not well represent portfolio skewness.
چکیده
بسیاری از تحقیقات راجع به قیمت گذاری دارایی فرض میکنند که عدم تقارن مشترک سهام یا عدم تقارن خاص هزینه دهی می شوند و علت این امر تاثیر ویژگی ها بر روی عدم تقارن مجموعه سهام (مجموعه اوراق بها دار)می باشد.در تحقیقات تجربی ما نشان دادیم که تعداد سهام در مجموعه سهام ،تعیین کننده بسیاراصلی در عدم تقارن مجموعه سهام به شمار می رود. در حالی که مولف عدم تقارن مشترک سهام ،یا عدم تقارن خاص تاثیرات نهایی دارند . این نتایج نشان می دهند که عدم تقارن سهام فردی به خوبی نمی تواند عدم تقارن مجموعه سهام را نشان دهد.