مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
حداکثرسازی و حداقل سازی تمرکز سرمایه گذاری با محدودیت های بودجه و ریسک سرمایه گذاری
عنوان انگلیسی مقاله:
Maximizing and minimizing investment concentration with constraints of budget and investment risk
کلمات کلیدی مقاله:
بهینه سازی پورتفولیو، آنالیز تکرار، ریسک سرمایه‌گذاری، تمرکز سرمایه‌گذاری
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
علوم اقتصادی و مدیریت
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
مهندسی مالی و ریسک، اقتصاد مالی و اقتصاد پولی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
1.مقدمه
2.تنظیمات مدل
3. آنالیز تکرار
4. آزمایشات عددی
5. نتیجه‌گیری و کارهای آینده
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
1. Introduction
The portfolio optimization problem is one of the most important research topics in the area of mathematical finance, and it is well known that the investment risk can be reduced by diversifying assets in accordance with the knowledge obtained from the optimal solutions to this problem [1, 2]. The pioneering research on this topic was reported by Markowitz in 1952 [3, 4], and it is still an active area of research [5, 6]. Several recent studies have considered investment models that use the analytical approaches developed in cross-disciplinary fields, such as replica analysis, belief propagation methods, and using the distribu tion of the eigenvalues of random matrices [7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16]. For instance, Ciliberti et al [7, 8] used replica analysis in the limit of absolute zero temperature to examine the minimal investment risk per asset when using the absolute deviation model or the expected shortfall model. Kondor et al [9] quantified the sensitivity to noise for several risk functions, including the in-sample risk, the out-sample risk, and the predicted risk. Moreover, Pafka et al [10] investigated the relationship between the number of investment periods and the value of assets, as well as various investment risks such as the predicted risk and the practical risk.
1. مقدمه
مسئله بهینه‌سازی پورتفولیو یکی از مهم‌ترین عناوین تحقیقاتی در زمینه ریاضیات مالی است و کاملاً معلوم است که ریسک سرمایه‌گذاری می‌تواند با گوناگونی دارایی‌ها مطابق با دانش به دست آمده از راه‌حل‌های بهینه برای این مسئله کاهش یابد (1، 2). تحقیقات پیشگام در مورد این عنوان توسط Markowitz در 1952 گزارش شد (3، 4) که هنوز هم یکی از حوزه‌های فعال تحقیقاتی است (5، 6). چندین مورد از مطالعات اخیر مدل‌های سرمایه‌گذاری را موردنظر قرار داده‌اند که از رویکردهای تحلیلی توسعه یافته در زمینه‌های میان‌رشته‌ای همچون آنالیز تکرار، روش‌های انتشار عقیده و توزیع مقدار ویژه ماتریس‌های تصادفی استفاده می‌کنند ( 7، 8، 9، 10، 11، 12، 13، 14، 15، 16). به عنوان مثال، Ciliberti و همکاران (7، 8) از آنالیز تکرار در حد درجه صفر مطلق استفاده کرد تا حداقل ریسک سرمایه‌گذاری را در هر دارایی در زمان استفاده از مدل انحراف مطلق یا مدل کمبود مورد انتظار مورد بررسی قرار دهد. Kondor و همکاران (9) حساسیت نسبت به نویز را برای چندین تابع خطر از جمله ریسک نمونه داخلی، ریسک نمونه خارجی، و ریسک پیش بینی شده تعیین کردند.