مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
ارتباط ارزشی جریان های نقدی حاصل از عملیات بانک ها
عنوان انگلیسی مقاله:
Value relevance of banks’ cash flows from operations
کلمات کلیدی مقاله:
شرکت های هلدینگ یا مادر تخصصی بانک، ارتباط ارزشی، صورت جریان های نقدی، جریان های نقدی حاصل از عملیات
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
مدیریت و حسابداری
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
بانکداری، حسابداری مالی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
1. مقدمه
2. پس زمینه نهادی سازمانی و توسعه فرضیات
2.1. پس زمینه سازمانی جریان های نقدی حاصل از عملیات بانک ها
2.2. توسعه فرضیات
3.1. طرح تحقیقات
3.2. نمونه
4. نتایج تجربی
4.1. نتایج فرضیه 1: توانایی پیش بینی
4.2. نتایج فرضیه 2: ارتباط ارزشی
4.3. نتایج فرضیه 3: اثرات تعدیلی
5. تجزیه و تحلیل های اضافی
5.1. برآورد کنترل سوددهی جاری توسط مدل جایگزین
5.2. جریان های نقدی و اقلام تعهدی تعدیل شده برای وام های نگهداری شده برای فروش و اوراق بهادار تجاری
5.3. کنترل جریان نقدی خالص حاصل از فعالیت های سرمایه گذاری / تامین مالی
5.4. پیش بینی جریان های نقدی و سوددهی دو سال پیش‌رو و سه سال پیش‌رو
6. نتیجه گیری
ضمیمه A. صورت از جریان های نقدی
ضمیمه B. تعاریف متغیر.
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
1. Introduction
This study examines whether banks’ cash flows from operations predict future cash flows and earnings, and whether the market incorporates such information into the price. The usefulness of cash flow information, as provided in banks’ statements of cash flows, was hotly debated during the due process of Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) 95, Statement of Cash Flows (Accounting Standard Codification [ASC] 230) issued in 1987. Banks asserted that a statement of cash flows would be meaningless for their industry because cash could be viewed as a product of lending ac7tivities, and the nature of banks’ cash flows are significantly different from nonfinancial enterprises (paragraph 58, SFAS 95, Financial Accounting Standards Board (FASB), 1987). In contrast, the FASB argued that “a bank needs cash for essentially the same reasons a manufacturer does—to invest in its operations, to pay its obligations, and to provide returns to its investors” (paragraph 59, SFAS 95, FASB, 1987). As a result, the FASB included banks within the scope of SFAS 95, which made reporting a statement of cash flows a requirement. More recently, in February 2010 during the deliberation on the FASB/IASB joint Financial Statement Presentation project, working group members again questioned the usefulness of the statement of cash flows for financial service entities (FASB, 2010a). Taking advantage of bank cash flows data in Compustat since 2004, the objective of this study is to provide large-sample evidence on the predictive ability and the value relevance of banks’ cash flows from operations.
1. مقدمه
پژوهش حاضر بررسی می کند که آیا جریان های نقدی حاصل از عملیات بانک ها می توانند سوددهی و جریان های نقدی آتی را پیش بینی نمایند و آیا بازار چنین اطلاعاتی را در قیمت تلفیق می نماید یا نه. سودمندی اطلاعات جریان نقدی، که در صورت جریان های نقدی بانک ها ارائه شده، به شدت در طول فرآیند صورت استانداردهای حسابداری مالی (SFAS) 95، صورت جریان های نقدی (استاندارد تدوین حسابداری [ASC] 230) که در سال 1987 صادر شده مورد بحث قرار گرفته است. بانک ها اظهار داشتند که صورت جریان های نقدی، در صنعت آن ها بی معناست چرا که وجوه نقدی را می توان محصول فعالیت های وام دانست، و ماهیت جریان های نقدی بانک ها به صورت معنی داری متفاوت از تشکیلات غیرمالی است (بند 58، SFAS95، هیات استانداردهای حسابداری مالی (FASB)، 1987). در مقابل، FASB معتقد است که “یک بانک نیازمند وجوه نقدی ضرورتاً به همان دلایلی است که یک تولید کننده دارد – یعنی سرمایه گذاری در عملیات خود، پرداخت تعهدات خود، و ارائه بازده به سرمایه گذاران خود” (بند 59، SFAS95، FASB، 1987). در نتیجه، FASB بانک هایی را در محدوده SFAS95 شامل می شود که به گزارشگری صورت جریان های نقدی مورد نیاز می پردازند. اخیراً، در فوریه 2010 در خلال بررسی پروژه مشترک ارائه صورت مالی FASB/IASB، اعضای کار گروه دوباره سودمندی صورت جریان های نقدی را برای نهادهای خدمات مالی زیر سئوال بردند (FASB، 2010a). با بهره گیری از داده های جریان های نقدی بانک در Compustat از سال 2004، هدف مطالعه حاضر ارائه شواهدی از نمونه های بزرگ در زمینه توانایی پیش بینی و ارتباط ارزشی جریان های نقدی حاصل از عملیات بانک هاست.