مقاله ترجمه شده درباره تاثیر متغیر زمانی در سیاست پولی روی بازده های سهام – سال 2017
مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
تاثیر متغیر زمانی در سیاست پولی روی بازده های سهام
عنوان انگلیسی مقاله:
The time varying effect of monetary policy on stock returns
کلمات کلیدی مقاله:
انتقال سیاست پولی، قیمت های سهام، مدل پارامتر متغیر زمانی
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
علوم اقتصادی
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
اقتصاد مالی و اقتصاد پولی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF از باکس زیر دانلود نمایید. ترجمه این مقاله با فرمت WORD – DOC آماده خریداری و دانلود آنی میباشد.
فهرست مطالب:
چکیده
1. مقدمه
2. داده ها
3. مدل اقتصاد سنجی
4. نتایج تجربی
5.توضیحات صورت گرفته در این موضوع
6 . مقایسه با سود های اوراق قرضه
7. نتیجه گیری
قسمتی از مقاله انگلیسی و ترجمه آن:
2 Data
We use the daily futures federal funds rate contracts, as described by Kuttner (2001) and Bernanke and Kuttner (2005) from 149 FOMC meetings over the period June 1989- December 2007. This measure assumes that the monetary policy surprise is the adjusted for the relevant days’ difference between the spot-month futures rate on the announcment date, minus the previous day’s one. If the monetary policy announcement did not surprise the markets, then these two contracts should be the same. We specify meeting dates as Barakchian and Crowe (2013).
2. داده ها
داده ها بصورت روزانه از بودجه های اتی فدرالی مربوط به قرار داده های صورت گرفته می باشد، که این قرار داد توسط Kuttner (2001) و Bernanke and Kuttner (2005) ارائه شد که مربوط به ملاقات صورت گرفته از 149 FOMC در سال های بین ژوئن 1989- دسامبر 2007 می باشد. این معیار بدین صورت فرض می نماید که سیاست پولی مربوط به تفاوت های صورت گرفته در روزهای مربوطه بین نرخ های آتی ماه مد نظر در تاریخ اعلام سود می باشد که بایستی این مقدار از مقدار روز قبلی کم شود. در صورتی که سود بدست آمده مد نظر بازارها نباشد، در این صورت بایستی قراردادهای صورت گرفته مثل هم باشد. در ادامه بایستی تاریخ های مذاکره و ملاقات صورت گرفته تعیین شود که توسط Barachaian and Crowe (2013) ارائه شده است.
