دانلود رایگان مقاله رقابت بانک، تمرکز و هزینه بدهی شرکت های کوچک و متوسط اروپایی – سال 2020
مشخصات مقاله:
عنوان فارسی مقاله:
رقابت بانک، تمرکز و هزینه بدهی شرکت های کوچک و متوسط اروپایی
عنوان انگلیسی مقاله:
Bank competition, concentration and EU SME cost of debt
کلمات کلیدی مقاله:
قدرت بازار بانک، هزینه بدهی، کشورهای اتحادیه اروپا، محدودیت های مالی، SME
مناسب برای رشته های دانشگاهی زیر:
مدیریت، حسابداری
مناسب برای گرایش های دانشگاهی زیر:
بانکداری، حسابرسی
وضعیت مقاله انگلیسی و ترجمه:
مقاله انگلیسی را میتوانید به صورت رایگان با فرمت PDF با کلیک بر روی دکمه آبی، دانلود نمایید. برای ثبت سفارش ترجمه نیز روی دکلمه قرمز رنگ کلیک نمایید. سفارش ترجمه نیازمند زمان بوده و ترجمه این مقاله آماده نمیباشد و پس از اتمام ترجمه، فایل ورد تایپ شده قابل دانلود خواهد بود.
فهرست مطالب:
Abstract
JEL
Keywords
1. Introduction
2. Literature review
3. Data, variables, and model specification
3.1. Data source and matching
3.2. Variables
3.2.1. Dependent variables
3.2.2. Bank market power and concentration
3.2.3. Control variables
3.3. Baseline models, specifications, and validity
4. Empirical results
4.1. Baseline results
4.2. Robustness tests
4.3. Heterogeneity tests
5. Conclusion
Appendix A. Bank market power measures
Appendix B. Definitions and sources of variables
References
قسمتی از مقاله انگلیسی:
1: Introduction
Financing obstacle has been identified as one of the most serious problems for Small and Medium -sized Enterprises (SMEs) in the EU countries (Survey on the Access to Finance of Enterprises, SAFE). Existing literature has shown ample evidence that financing is a crucial determinant of SME survival and growth (e.g. Ayyagari et al., 2011; Campello and Larrain, 2016) and SME sector makes a great contribution to a country’s economic stability and employment creation (e.g. Duygan -Bump et al., 2015). In the EU countries, because of the limited capability of SMEs accessing other sources of finance, bank finance 1 , as well as trade credit, are still the dominant source s of external financing (e.g. Siedschlag et al., 2014; Brown and Lee, 2014, Palacin -Sanchez et al., 2018). SMEs are not scaled -downed version of larger enterprise, and compared with the latter, SMEs generally have more difficulties in obtaining bank credit, especially cheap credit (Yoshino and Taghizadeh -Hesary, 2018) because 2 , first, SMEs are more likely to be informationally opaque due to their lack of information infrastructure and credit history. For example, due to SMEs’ lower external monitoring and narrow reporting needs (e.g. audited financial statements), they are more likely to be lacking of observable signals for credibility, resulting in an asymmetric information problem and that banks’ close and continuous observation become costly for borrowers of small loans (Yoshino and Taghizadeh -Hesary, 2018). Second, unlike large enterprises, SMEs are generally less capable of providing sufficient collaterals for coverage of their risk.
